ما هي طريقة RTM؟

RTM تعني Read The Market. إنها طريقة بحتة لحركة السعر: لا مؤشرات، لا مذذبات، لا شيء مرفق بالرسم البياني سوى السعر.

يعلمك كيف تقرأ أين تم وضع الطلبات الكبيرة، وأين تم تنفيذها، و—الجزء الأهم— لماذا تحرك السعر إلى حيث يمكن تنفيذ تلك الأوامر أصلاً.

تلك العبارة الأخيرة هي الجزء الذي طرأت عليه تغييرات في RTM، وهي السبب في أن معظم ما ستقرأه عن RTM على الإنترنت قد عفا عليه الزمن منذ عقد من الزمن.

النسخة المختصرة، إذا قرأت فقرة واحدة فقط

لا تتحرك الأسواق لمجرد ظهور شكل على الرسم البياني. بل تتحرك لأن شخصاً ذو محفظة ضخمة يحتاج إلى حجم تداول ليعقد صفقاته ضده، وأرخص حجم تداول في العالم هو وقف الخسارة الخاص بمتداول التجزئة. الوصول إلى ذلك الوقف بحيث يمكن اصطياده يتطلب أن يكون متداول التجزئة في وضعية مسبقة، وواثقاً، ومبجلاً (أو مبكراً). كل ما هو مرئي على الرسم البياني — الاختراق النظيف، والدعم الواضح، والنموذج الكلاسيكي — هو الآلية التي يحدث من خلالها ذلك.

RTM هو فن قراءة تلك العملية بدلاً من الأشكال التي تتركها وراءها.

من أين جاءت RTM

بدأ الأمر معي أنا، آيفمايانت، بفضول قهري واهتمام مرضي بمعرفة كيف يعمل كل شيء.

في المرة الأولى التي رأيت فيها رسماً بيانياً للأسعار، في عام 2010، رأيت نوعاً من الأوامر لم أستطيع تحديد ماهيته بدقة، وأصبح حل لغز السوق هو لعبتي الجديدة المفضلة مثل السودوكو. مثل دراجة نارية مزعجة، قمت تفكيكها، وقلبها، ودراستها من كل زاوية، وبعد بضعة أشهر أصبحت قادراً على التنبؤ بما ستفعله، وبدقة شديدة.

هذا ما تراه في كل موادي القديمة المنتشرة على الإنترنت. ترى أنني كنت أعرف ما هل.

بعد عقد ونصف أرى الأمر بشكل مختلف تماماً. أرى السبب وكيف حدث، وهناك ينفتح السوق بأسره كالزهرة. لا يزال من الممكن تفسيره بالطرق القديمة، لكنني أراه الآن رقظة بسيطة بين المفترس والفريسة. إن طريقة تدفقه ساحرة، ومروعة للغاية.

المفردات - ولماذا ليست هي الطريقة

يحتوي RTM على مصطلحاته الخاصة. ستحتاج إليها لإجراء المحادثة، لذا إليك هذه المصطلحات بعبارات واضحة. لكن تذكر ما يلي أثناء القراءة: إن تعلم هذه الأسماء لا يعني تعلم RTM. كل مصطلح من هذه المصطلحات متاح مجاناً على الإنترنت، ويتم تدريسه من قبل أشخاص لم يتحدثوا معي أبداً، ومعرفة كل هذه المصطلحات لن تجعلك مربحاً.

إنها الحروف الأبليّة. إنها ليست اللغة.

طرازا LS وLS Kink — هذان هما المنتجان الوحيدان اللذان نقوم بتصنيعهما

كل ما نضعه على المخطط يتكون من خط واحد ومستطيل واحد.

ال LS هذا ارتفاع سعري تطلب الكثير من المال لاختراقه. لقد أنفق شخص ما للاستفادة منه، وهذا الإنفاق يترك أثراً مهماً لفترة طويلة بعد أن تختفي الشمعة.

ال LS Kink هل المستطيل: هو الشكل الذي يعبر ذلك الخط بعد انكساره.

هذا هو. خط واحد، ومستطيل واحد. كل ما عدا ذلك في هذه الصفحة هو وسيلة لقراءة ما تخبرك به هاتان العلامتان.

إذا كان الشكل يبدو مألوفاً، فيجب أن يكون كذلك - فشعارنا وواجهتنا مبنيان منه.

القواعد

القاع هو فترة توقف — فترة تماسك قوية توقف فيها السعر عن الحركة قبل أن يستأنف حركته مرة أخرى. ويُطلق عليها اسم «RTM» استنادًا إلى ما سبقها وما تلاها.

FTB وFTR

FTB — First Time Back. يعود السعر إلى مستوى لأول مرة منذ أن غادره. العودة الأولى هي التي تهم، لأن ما ترك دون تمريغ لا يزال موجوداً.

FTR — عدم العودة. السعر يكسر حاجزاً، ويحاول العودة إلى داخله ولا ينجح. هذا ينشئ منطقة عرض أو طلب جديدة، مبكراً، والتي يتم دعوة صغار المتداولين (المتداولين الأفراد) للدخول عندها - مع وضع وقف الخسارة الخاص بهم خلفها.

عموماً، تقع مدخلاتنا ما وراء FTR. لأننا نعرف هذه الرقصة جيدًا.

Quasimodo، وDiamond

غالباً ما يتشكل نموذج انعكاسي يشبه الرأس والكتفين، ولكن هذا التشابه ينتهي عنده مدى فائدته. ما الذي يحدد QM الاختراق الوهمي هو: قمة أعلى تفشل، وحركة حادّة نحو قاع أدنى تقوم بجمع نقاط وقف الخسارة الواقعة أسفله، والعودة إلى المستوى الذي خلفه الكتف الأول وراءه.

النمط مشهور. السبب في نجاحه ليس النمط.

كنا نستخدم الكتف الأيمن للمداخل.

A Diamond إنه نمط QM حدث قبل الأوان قليلاً — قبل أن يتم تفعيل آخر مستويات وقف الخسارة. وهذا بالضبط هو السبب في أن الدخول عند «الكتف الأيمن» قد يكون خاسراً: فقد اكتمل النمط، لكن الحركة لم تكتمل بعد.

Compression

Compression هو الموقف الذي يعمل فيه العرض ولا يعمل فيه الطلب، أو العكس. فهناك أموال طائلة تُضخ لتسهيل انزلاق السعر إلى الأسفل بسرعة.

إنه يجلب ارتباكاً هائلاً لأولئك الذين لا يعرفونه، أو سوء فهمه - وهو يظهر مدى السيطرة التي يتمتع بها بعض الناس على السوق.

MPL وBSZ

لنبدأ بـ MPL. عندما صغت تلك العبارة، كنتُ على حق أكثر مما كنت أستطيع أن أتخيل في ذلك الوقت.

قضيت وقتاً في غرفة تداول مع ريد - العملاق، ريدسورد11 - وكان بارعاً جداً في العثور على أهداف الأسعار. بانتظام، كان السعر يقترب بشكل كبير من هدفه ثم يرتد مبتعداً قبل أن يصيبه. وهنا تعلمت العديد من الشتائم الجديدة، بينما كان ربح ريد غير المحقق يتناقص دقيقة بعد دقيقة. لكنه كان صامداً، غالباً لساعات - لقد كان متداول سكالبينغ، لذا كانت الساعات تعادل سنين - يشد شعره، حتى يعود السعر في اتجاهه ويصيب الهدف الذي حدده طوال الوقت.

كان محقاً في كل مرة. كل ما في الأمر أن الأمر كلفه كل ما يملكه لكي يتحمل الجلوس والاستماع إلى ذلك.

وعندما كان السعر ينخفض أخيراً ويعود إلى هدوئه، كان ريد دائماً يقول الشيء نفسه.

لقد ضحكت كثيراً على ريد في ذلك الوقت، ولم أكن أدرك أن إحباطه سيصبح أساس فهمي بأكمله للسعر. لقد تطلب الصبر على تحقيق ذلك الهدف الكثير من الألم، وعلمتني الارتدادة التي سبقت ذلك واحدة من أهم خطوات الرقصة: BSZ — منطقة الاختراق وعلامات التوقف. تلك المساحة الواقعة خارج نطاق العرض أو الطلب المبكر، حيث نُفكر في دخول السوق.

توفي ريد قبل عدة سنوات. وقد بدأ نصف ما يلي في هذه الصفحة بقسمه على رسم بياني.

PAZ وحدود العلامات

يتم الحفاظ على السعر within ضمن نطاق معين لفترة زمنية معينة، بحيث يمكن سرد قصص اقتصادية معينة. تكون حواف هذه النطاق واضحة جداً، وكل منها محدد بمستطيل يتقاطع مع خط. الذي في الأعلى هو Upper Flag Limit (UFL); فيما يلي Lower Flag Limit (LFL). المسافة بينهم هي PAZ — Price Action Zone.

لا يحدث أي تحرك سعري حتى يتم اختراق الحد العلوي أو السفلي للراية، وعندها يتوسع مؤشر PAZ إلى المستوى التالي UFL أو LFL.

تلك هي القاعدة الأساسية للسوق.

ما أخطأنا فيه

لفترة طويلة، كان يُدرَّس نمط RTM باعتباره نمطًا هيكليًّا. اعثر على القاعدة، حدد المنطقة، انتظر الارتداد، ادخل عند الحافة. وقد نجح هذا الأسلوب، بل نجح بشكل جيد لدرجة أنه انتشر — ولهذا السبب فإن كل ما كُتب عن نمط RTM تقريبًا من قبل الآخرين يصف ذلك بالضبط.

إليك المشكلة في الأمر.

القراءة الهيكلية تخبرك أين. لا يخبرك بذلك لماذا, وبدون معرفة السبب، لا يمكنك التمييز بين منطقة ستصمد ومنطقة أخرى تبدو مطابقة لها تماماً ولكنها لن تصمد. الطلاب الذين تعلموا الهيكل وحده انتهى بهم الأمر بمجموعة قواعد ودون أي تقدير أو تمييز. هذا يحد من المتداول ليقتصر على البحث عن أنماط معينة، في حين أن نفس النمط تماماً من سلوك تدور أحداثها من حولهم، وتقدم عوائد أفضل بكثير.

انظر إلى أماكن أخرى وسترى أننا كنا ننتظر دائمًا تأكيدًا على حدوث انعكاس في السعر — مثل التداول عند الكتف الأيمن لنمط Quasimodo، على سبيل المثال. هذه الطريقة فعالة. لكن هناك أيضًا نمط Diamond الذي يجب أخذه في الحسبان، والذي قد يضر بمتداول نمط QM، أو يقلل بشكل كبير من نسبة العائد (R).

ما يدور السوق حقاً بناءً عليه

أزل المفردات ولن تتبقى سوى آلية واحدة.

المشارون الكبار بحاجة إلى السيولة. ليسوا “راغبين” فيها فحسب، بل هم بحاجة ماسة إليها. إن أمرًا بحجم مؤسسي لا يمكن تنفيذه بسعر واحد بواسطة طرف مقابل واحد؛ فهو يحتاج إلى حشد من الناس على الطرف الآخر، ويحتاج إلى أن يظهر هذا الحشد في لحظة وسعر يحدده شخص آخر. الحشد لا يظهر تلقائياً، بل يتم صنعه.

هناك طريقتان موثوقتان فقط لإنتاجه.

رؤية ذلك يحدث — AUDUSD.

لا يوجد شيء في هذين الرسمين البيانيين تم رسمه بعد فوات الأوان. لقد تم تحديد المستوى على الرسم الشهري قبل الحركة. كان الانتظار هو التداول بحد ذاته.

قراءة النية بدلاً من الأشكال

بمجرد أن تقبل أن الهيكل المرئي هو منتج ثانوي، فإن السؤال الذي تطرحه على المخطط يتغير.

نفس الرسم البياني. سؤال مختلف. السؤال الثاني أصعب، ولا يمكن اختزاله إلى مجموعة قواعد، وهو السبب في أن حل RTM يستغرق شهورًا وليس عطلات نهاية الأسبوع.

ما يغير هذا في الممارسة العملية

لم نعد نتفاعل مع السوق بعائد مخاطرة جيد. بل نتحرك مع الأشخاص الذين يصنعون السعر، من أجل عائد مخاطرة أعلى.

في الوقت الحاضر، نريد من خريجينا أن يكونوا قادرين على التداول جنباً إلى جنب مع المتداولين المؤسسيين الذين يتحكمون في الأسعار، وأن يتداولوا عند القمم والقيعان بالذات، حيث تكمن جميع أوامر وقف الخسارة. وعند القيام بذلك بشكل صحيح، وفي المكان المناسب، فإنه يحقق نسبة عائد إلى مخاطرة هائلة. وهو يتيح شيئاً لم نكن لنفعله من ابداً: جني بعض الأرباح في وقت مبكر جداً لتغطية وقف الخسارة، بحيث أنه حتى عندما تخسر الصفقة، فإنها تربح.

في تعلم علم نفس السوق، تتعلم عن نفسك أكثر مما كنت تتصور أنه موجود لتتعلمه. هذا الفهم يميل إلى تغيير ما تريده من الحياة. لا تفاجأ إذا، بمجرد أن تفهم كيف يُصنع المال حقاً، فضلت بدلاً من ذلك أن تزرع الطعام وتربي الدجاج.

ما لا يمثله RTM

• إنه ليس مؤشراً. لا يوجد على الرسم البياني سوى السعر. هناك أداة رسم ترسم مناطق من خطوط تضعها بنفسك، تُباع بشكل منفصل — وهي وسيلة مريحة للأشخاص الذين يعرفون الطريقة مسبقاً. وهي ليست جزءاً من العضوية، ولا تُعلمك شيئاً.
• ليست إشارات. لا اتصالات تجارية، أبداً.
• ليس وعداً بشأن العوائد. لا مطالبات باسترجاع الأموال، ولا لقطات شاشة لحصص ملكية، ولا “سعر تأسيسي” يتغير عند إعادة تحميل الصفحة.
• ليست مجرد العرض والطلب بتسميات جديدة. يحدد نموذج العرض والطلب القياسي المنطقة التي انعكس فيها السعر وينتظر العودة إليها. أما نموذج RTM فيتساءل عن الكيفية التي غادر بها السعر، وكيف يعود، ومن الذي يقع في الفخ بين هاتين الحالتين.
• ليس سريعاً. يحتاج معظم الناس إلى ستة إلى اثني عشر شهراً من العمل الحقيقي على المخططات قبل أن تصبح قراءتهم متسقة.

كيف يتم تدريس مادة RTM هنا

كل جوانب برنامج RTM، القديمة منها والجديدة، موجودة هنا. لم نحذف أي شيء، لذا فإن كل درس لا يزال موجودًا، وكذلك مئات الآلاف من المنشورات المتعلقة بها. زر البحث هو بوابتك إلى موسوعة معارف برنامج RTM، المكتوبة من جميع وجهات النظر.

قسم الدروس هو السبورة. المنتدى هو الفصل الدراسي.

مُبْتَنِيَةٌ عَلَى وَعْدِ "المُتَادُولِينَ يُسَاعِدُونَ المُتَادُولِينَ"، نَحْنُ نُعَلِّمُ كَمَا نَتَعَلَّمُ - لِكَيْ يُرَسِّخَ التَّعْلِيمُ فَهْمَنَا الخَاصَّ.

أسئلة شائعة