Was ist die RTM-Methode?

RTM steht für Read The Market. Es ist eine reine Price-Action-Methode: keine Indikatoren, keine Oszillatoren, nichts ist am Chart angebracht außer dem Preis.

Es lehrt Sie zu lesen, wo große Aufträge platziert wurden, wo sie ausgeführt wurden und – der Teil, der am wichtigsten ist – warum der Kurs überhaupt dorthin bewegt wurde, wo diese Orders ausgeführt werden konnten.

Genau in diesem letzten Satz hat sich RTM geändert, und genau hier sind die meisten Informationen, die Sie online über RTM finden, bereits ein Jahrzehnt veraltet.

Die Kurzfassung für den Fall, dass Sie nur einen Absatz lesen

Märkte bewegen sich nicht, weil eine Formation auf einem Chart erscheint. Sie bewegen sich, weil jemand mit großem Kapital Volumen für seine Trades benötigt, und das günstigste Volumen der Welt ist der Stop-Loss eines Kleinanlegers. Um diesen Stop dorthin zu bringen, wo er abgeholt werden kann, muss der Kleinanleger zuerst positioniert, zuversichtlich und frühzeitig sein. Alles, was auf dem Chart sichtbar ist – der saubere Ausbruch, die offensichtliche Unterstützung, das Lehrbuchmuster –, ist der Mechanismus, durch den das geschieht.

RTM ist die Kunst, diesen Prozess zu lesen, anstatt die Formen, die er hinterlässt.

Woher RTM stammt

Es fing damit an, dass ich, IfMyante, zwanghaft genau wissen musste, wie alles funktioniert.

Als ich 2010 das erste Mal einen Kursverlauf sah, entdeckte ich eine Art von Order, die ich nicht genau einordnen konnte, und das Rätseln über den Markt wurde mein neues Sudoku. Wie ein widerspenstiges Motorrad nahm ich ihn auseinander, drehte ihn um, betrachtete ihn aus jedem Blickwinkel, und nach einigen Monaten konnte ich sehr genau vorhersagen, was er tun würde.

Das ist es, was man in all meinem alten Material sieht, das im Internet herumschwirrt. Man sieht, dass ich wusste, was es macht.

Anderthalb Jahrzehnte später sehe ich das ganz anders. Ich sehe das Warum und das Wie, und genau da öffnet sich der gesamte Markt wie eine Blume. Es lässt sich immer noch auf die alte Weise erklären, aber jetzt sehe ich es als einen einfachen Tanz zwischen Raubtier und Beute. Die Art und Weise, wie es fließt, ist faszinierend und absolut makaber.

Das Vokabular – und warum es nicht die Methode ist

RTM hat sein eigenes Vokabular. Du brauchst es, um mitzureden, daher hier eine einfache Erklärung. Aber behalte das im Hinterkopf, während du weiterliest: Das Auswendiglernen dieser Bezeichnungen bedeutet nicht, dass man RTM gelernt hat. Jeder dieser Begriffe ist online frei verfügbar, wird von Leuten unterrichtet, die noch nie mit mir gesprochen haben, und sie alle zu kennen, wird Sie nicht profitabel machen.

Sie sind das Alphabet. Sie sind nicht die Sprache.

Der LS und der LS Kink – die einzigen beiden Dinge, die wir zeichnen

Alles, was wir auf ein Diagramm setzen, besteht aus einer Linie und einem Rechteck.

Das LS Eine Spitze, die viel Geld gekostet hat, um sie zu durchbrechen. Jemand hat Geld ausgegeben, um hindurchzukommen, und diese Ausgabe hinterlässt eine Spur, die noch lange nach dem Erlöschen der Kerze von Bedeutung ist.

Das LS Kink Ist das Rechteck die Form, die diese Linie kreuzt, nachdem sie gebrochen ist?.

Das ist alles. Eine Linie, ein Rechteck. Alles andere auf dieser Seite ist eine Art zu lesen, was diese beiden Markierungen Ihnen sagen.

Wenn Ihnen die Form bekannt vorkommt, sollte sie das auch – unser Logo und unsere Startseite sind daraus aufgebaut.

Basen

Eine Basis ist eine Pause – eine enge Konsolidierungsphase, in der sich der Kurs nicht mehr bewegte, bevor er wieder anstieg. RTM benennt sie nach dem, was davor und danach geschah.

FTB und FTR

FTB – First Time Back. Der Preis kehrt zum ersten Mal seit dem Verlassen auf ein Niveau zurück. Die erste Rückkehr ist diejenige, die zählt, denn was unvollständig hinterlassen wurde, ist immer noch da.

FTR – Nichtrückgabe. Der Kurs durchbricht eine Barriere, versucht, wieder in sie zurückzukehren, und scheitert. Das erzeugt frühzeitig ein neues Angebot oder eine neue Nachfrage, bei dem/der Kleinanleger zum Einstieg eingeladen werden – mit ihren Stop-Loss-Orders darüber bzw. darunter.

Normalerweise liegen unsere Einträge jenseits das FTR. Denn wir kennen den Ablauf.

Quasimodo und Diamond

Sehr oft eine Umkehrstruktur, die einer Schulter-Kopf-Schulter ähnelt, aber die Ähnlichkeit ist der Punkt, an dem die Nützlichkeit endet. Was definiert eine QM Ein Fehlausbruch ist: ein höheres Hoch, das scheitert, eine scharfe Bewegung zu einem tieferen Tief, die die darunter liegenden Stop-Loss-Orders einsammelt, und eine Rückkehr zu dem Niveau, das die erste Schulter hinterlassen hat.

Das Muster ist berühmt. Der Grund, warum es funktioniert, ist nicht das Muster.

Früher haben wir die rechte Schulter für Einstiege genutzt.

A Diamond Es handelt sich um einen QM, der etwas zu früh eintrat – noch bevor der letzte Stopp erreicht wurde. Genau deshalb kann ein Einstieg am rechten Schulterpunkt nachteilig sein: Die Struktur war zwar vollendet, aber der Kurs noch nicht.

Compression

Bei Compression funktioniert das Angebot, die Nachfrage jedoch nicht – oder umgekehrt. Es wird viel Geld investiert, um den Kurs schnell nach unten zu treiben.

Es bringt enorme Verwirrung für diejenigen, die es nicht kennen oder missverstehen – und es zeigt, wie viel Kontrolle manche Menschen über den Markt haben.

MPL und BSZ

Beginnen wir mit dem MPL. Als ich diesen Ausdruck prägte, war ich richtiger, als ich es mir damals hätte vorstellen können.

Ich verbrachte einige Zeit in einem Handelsraum mit Red – dem Riesen, Redsword11 –, und er war sehr gut darin, Preisziele zu finden. Regelmäßig kam der Kurs seinem Ziel extrem nahe und prallte dann ab, bevor er es erreichte. Hier lernte ich viele neue Schimpfwörter, während Reds offener Gewinn minütlich schmolz. Aber er hielt durch, oft stundenlang – er war ein Scalper, also waren Stunden wie Jahre –, und raufte sich die Haare, bis der Kurs wieder in seine Richtung drehte und das Ziel erreichte, das er die ganze Zeit vorausgesagt hatte.

Er hatte jedes Mal Recht. Es hat ihn nur alles gekostet, was er hatte, um das durchzustehen.

Und wenn der Preis schließlich gefallen war und er sich wieder beruhigt hatte, sagte Red immer dasselbe.

Ich habe damals viel über Red gelacht, ohne zu ahnen, dass seine Frustration das Fundament meines gesamten Preisverständnisses werden würde. Viel Schmerz floss in das Halten für dieses Ziel, und der Abpraller davor lehrte mich eine der wichtigsten Bewegungen des Tanzes: den BSZ – die Breakout- und Stop-Zone. Dieser Bereich jenseits des frühen Angebots oder der frühen Nachfrage, in dem wir einen Markteinstieg erwägen.

Red ist vor einigen Jahren gestorben. Die Hälfte von dem, was auf dieser Seite folgt, begann damit, dass er über eine Tabelle fluchte.

PAZ und Flag-Grenzwerte

Der Preis wird für eine gewisse Dauer in einer bestimmten Spanne gehalten, damit bestimmte wirtschaftliche Geschichten erzählt werden können. Die Ränder dieser Spannen sind sehr klar, jeweils durch ein Rechteck abgegrenzt, das eine Linie kreuzt. Das obere ist ein Upper Flag Limit (UFL); unten ist ein Lower Flag Limit (LFL). Der Raum dazwischen ist der PAZ — das Price Action Zone.

Es erfolgt keine Preisbewegung, bis eine obere oder untere Flaggengrenze durchbrochen wird; zu diesem Zeitpunkt erweitert sich das PAZ auf das nächste UFL oder LFL.

Das ist die Grundregel des Marktes.

Was wir falsch gemacht haben

Lange Zeit wurde RTM als Struktur vermittelt. Die Basis finden, die Zone markieren, auf die Rückkehr warten, am Rand einsteigen. Das hat funktioniert, und zwar so gut, dass es sich verbreitet hat – weshalb fast alles, was andere über RTM geschrieben haben, genau das beschreibt.

Hier liegt das Problem.

Eine strukturelle Lektüre verrät Ihnen wo. Es sagt Ihnen nicht warum, und ohne das Warum kann man den Unterschied nicht erkennen zwischen einer Zone, die halten wird, und einer Zone, die identisch aussieht und es nicht tun wird. Studenten, die nur die Struktur lernten, endeten mit einem Regelwerk und ohne Urteilsvermögen. Es schränkt einen Trader darauf ein, nach bestimmten Mustern zu jagen, während genau dasselbe Muster von Verhalten um sie herum vor sich geht, und bietet weitaus bessere Renditen.

Wenn Sie sich anderweitig umsehen, werden Sie feststellen, dass wir früher immer auf die Bestätigung gewartet haben, dass sich der Kurs gewendet hat – beispielsweise beim Handel an der rechten Schulter des Quasimodo. Das funktioniert. Aber es gibt auch den Diamond zu berücksichtigen, der dem QM-Händler schaden oder den R massiv verringern kann.

Worauf der Markt tatsächlich basiert

Man streife das Vokabular ab, und ein Mechanismus bleibt übrig.

Große Marktteilnehmer brauchen Liquidität. Nicht “wollen” – sie brauchen sie. Ein Auftrag institutioneller Größe kann nicht zu einem einzigen Preis von einem einzigen Kontrahenten ausgeführt werden; er braucht eine Menschenmenge auf der anderen Seite, und er braucht diese Menschenmenge zu einem Zeitpunkt und zu einem Preis, den jemand anderes bestimmt. Diese Menge entsteht nicht spontan. Sie wird produziert.

Es gibt nur zwei zuverlässige Methoden, es herzustellen.

Zu sehen, wie es passiert — AUDUSD.

Nichts in diesen beiden Charts ist nachträglich eingezeichnet. Das Niveau war vor der Bewegung im Monatschart markiert. Das Warten war der Trade.

Absicht statt Formen lesen

Sobald man akzeptiert, dass die sichtbare Struktur ein Nebenprodukt ist, ändert sich die Frage, die man an ein Diagramm stellt.

Dasselbe Diagramm. Eine andere Frage. Die zweite Frage ist schwieriger, lässt sich nicht auf ein Regelwerk reduzieren und ist der Grund dafür, dass RTM Monate statt nur Wochenenden in Anspruch nimmt.

Was das in der Praxis ändert

Wir reagieren nicht mehr mit gutem R auf den Markt. Wir bewegen uns mit den Menschen, die den Preis machen, für ein höheres R.

Heutzutage wollen wir, dass unsere Absolventen direkt neben den ITs – den institutionellen Händlern, die den Kurs kontrollieren – handeln können und genau an den Hochs und Tiefs, wo all die Stops liegen. Richtig gemacht, am richtigen Ort, ergibt das ein enormes R. Und es ermöglicht etwas, was wir früher nie getan haben: sehr früh einige Gewinne zu verbuchen, um den Stop abzudecken, sodass der Trade selbst dann gewinnt, wenn er verliert.

Wenn man die Psychologie hinter dem Markt erlernt, erfährt man mehr über sich selbst, als man je für möglich gehalten hätte. Dieses Verständnis neigt dazu, das zu verändern, was man sich vom Leben wünscht. Wundern Sie sich nicht, wenn Sie, sobald Sie verstehen, wie das Geld wirklich gemacht wird, stattdessen lieber Gemüse anbauen und Hühner halten möchten.

Was RTM nicht ist

• Es ist kein Indikator. Auf dem Chart ist ausschließlich der Preis zu sehen. Es gibt ein Zeichenwerkzeug, das Zonen aus selbst platzierten Linien darstellt und separat verkauft wird – eine Annehmlichkeit für Leute, die die Methode bereits kennen. Es ist nicht Teil der Mitgliedschaft und bringt Ihnen nichts bei.
• Es sind keine Signale. Niemals Werbeanrufe.
• Es ist kein Versprechen bezüglich der Rendite. Keine Renditeversprechen, keine Depot-Screenshots, kein “Gründerpreis”, der sich beim Neuladen der Seite zurücksetzt.
• Das ist nicht Angebot und Nachfrage mit neuen Etiketten. Die klassische Analyse von Angebot und Nachfrage markiert einen Bereich, in dem sich der Kurs umgekehrt hat, und wartet auf eine Rückkehr. RTM fragt, wie sich der Kurs entfernt hat, wie er zurückkehrt und wer zwischen diesen beiden Tatsachen gefangen ist.
• Es geht nicht schnell. Die meisten Menschen benötigen sechs bis zwölf Monate echte Chartarbeit, bevor ihre Analyse konsistent ist.

Wie der Kurs RTM hier unterrichtet wird

Jeder Aspekt von RTM – ob alt oder neu – ist hier zu finden. Wir haben nichts gelöscht, sodass jede Lektion erhalten geblieben ist, ebenso wie Hunderttausende von Beiträgen dazu. Über die Suchfunktion gelangst du zu einer Enzyklopädie des RTM-Wissens, die aus allen Blickwinkeln verfasst wurde.

Der Lektionsbereich ist die Tafel. Das Forum ist das Klassenzimmer.

Auf dem Versprechen aufbauend, dass Trader anderen Tradern helfen, unterrichten wir, während wir lernen – damit das Lehren unser eigenes Verständnis festigt.

Common questions