Qu'est-ce que la méthode RTM ?

RTM signifie Read The Market. Il s'agit d'une méthode purement basée sur l'action des prix : aucun indicateur, aucun oscillateur, rien d'autre que le prix sur le graphique.

Il vous apprend à lire où les ordres importants ont été passés, où ils ont été exécutés et — la partie qui compte le plus — Pourquoi le prix a-t-il été déplacé vers un niveau où ces ordres pouvaient être exécutés.

C'est dans cette dernière clause que le RTM a évolué, et c'est pour cette raison que la plupart des informations que vous trouverez en ligne sur le RTM datent d'il y a dix ans.

La version courte, si vous ne lisez qu'un seul paragraphe

Les marchés ne bougent pas parce qu'une figure est apparue sur un graphique. Ils bougent parce qu'un intervenant de taille a besoin de volume face auquel négocier, et le volume le moins cher au monde est le stop-loss d'un trader particulier. Pour placer ce stop là où il peut être pris, il faut d'abord que le particulier soit positionné, confiant et en avance. Tout ce qui est visible sur le graphique — la cassure nette, le support évident, la figure classique — est le mécanisme par lequel cela se produit.

RTM est l'art de lire ce processus plutôt que les formes qu'il laisse derrière lui.

D'où vient RTM ?

Tout a commencé avec moi, IfMyante, qui avais une obsession compulsive de devoir comprendre le fonctionnement de tout.

La première fois que j'ai vu un graphique des prix, en 2010, j'ai repéré un type d'ordre que je n'arrivais pas à cerner, et décoder le marché est devenu mon nouveau Sudoku. Tel une moto capricieuse, je l'ai démonté, retourné, étudié sous tous les angles, et après quelques mois, je pouvais prédire ce qu'il allait faire, avec beaucoup de précision.

C'est ce que vous voyez dans tout mon vieux matériel qui circule sur Internet. Vous voyez que je savais ce que fait.

Une décennie et demie plus tard, je vois les choses très différemment. Je vois le pourquoi et le comment, et c'est là que tout le marché s'ouvre comme une fleur. On peut encore l'expliquer de l'ancienne manière, mais maintenant je vois cela comme une simple danse entre prédateur et proie. La façon dont cela s'écoule est fascinante, et absolument macabre.

Le vocabulaire — et pourquoi ce n'est pas la méthode

RTM possède son propre vocabulaire. Vous en aurez besoin pour suivre la conversation, alors le voici présenté de manière simple. Mais gardez cela à l'esprit pendant votre lecture : Apprendre ces noms, ce n'est pas apprendre le RTM. Chacun de ces termes est librement accessible en ligne, enseigné par des gens qui ne m'ont jamais adressé la parole, et les connaître tous ne vous rendra pas rentable.

Ils sont l'alphabet. Ils ne sont pas la langue.

Le LS et le LS Kink : les deux seules choses que nous dessinons

Tout ce que nous mettons sur un graphique consiste en une ligne et un rectangle.

Le LS une pointe qui a coûté beaucoup d'argent à briser. Quelqu'un a dépensé pour la traverser, et cette dépense laisse une trace qui compte bien après que la bougie s'est éteinte.

Le LS Kink est-ce le rectangle : la forme qui croise cette ligne après qu'elle a cassé.

C'est tout. Une ligne, un rectangle. Tout le reste sur cette page est une façon de lire ce que ces deux signes vous disent.

Si la forme vous semble familière, c'est normal : notre logo et notre page d'accueil sont construits à partir d'elle.

Bases

Une « base » correspond à une pause, c'est-à-dire une consolidation serrée au cours de laquelle le cours a cessé d'évoluer avant de reprendre sa tendance. La méthode RTM les nomme en fonction de ce qui les précède et de ce qui les suit.

FTB et FTR

FTB — First Time Back. Le prix revient à un niveau pour la première fois depuis qu'il l'a quitté. Le premier retour est celui qui compte, car ce qui n'a pas été comblé est toujours là.

FTR — Défaut de restitution. Le prix franchit une barrière, essaie d'y revenir et n'y parvient pas. Cela crée précocement une nouvelle zone d'offre ou de demande, à laquelle les particuliers sont invités à entrer — avec leurs stops placés au-delà.

En général, nos entrées se situent au-delà le FTR. Parce qu'on connaît la chanson.

Quasimodo et Diamond

Très souvent une structure de retournement ressemblant à une tête et épaules, mais la ressemblance s'arrête là où commence l'utilité. Qu'est-ce qui définit un QM est un faux cassage : un plus haut plus élevé qui échoue, un mouvement brusque vers un plus bas plus bas qui récolte les ordres stop situés en dessous, et un retour au niveau laissé par la première épaule.

Le motif est célèbre. La raison pour laquelle il fonctionne n'est pas le motif.

Nous avions l'habitude d'utiliser l'épaule droite pour les entrées.

A Diamond Il s'agit d'un QM qui s'est produit un peu trop tôt — avant que le dernier des stops ne soit atteint. C'est précisément pour cette raison qu'entrer sur l'épaule droite peut s'avérer risqué : la structure était complète, mais le mouvement n'était pas encore terminé.

Compression

Le Compression correspond à une situation où l'offre fonctionne et la demande ne fonctionne pas, ou l'inverse. Des sommes considérables sont injectées pour faire glisser le cours à la baisse rapidement.

Cela apporte une immense confusion à ceux qui ne la connaissent pas, ou qui la comprennent mal — et cela montre à quel point certaines personnes ont le contrôle sur le marché.

MPL et BSZ

Commençons par le MPL. Lorsque j'ai inventé cette expression, j'étais plus dans le vrai que je n'aurais pu l'imaginer à l'époque.

J'ai passé un moment dans une salle des marchés avec Red — le géant, Redsword11 — et il était très doué pour trouver des objectifs de prix. Régulièrement, le cours s'approchait extrêmement près de son objectif avant de rebondir juste avant de l'atteindre. C'est là que j'ai appris de nouveaux jurons, alors que le profit latent de Red fondait à vue d'œil. Mais il tenait bon, souvent pendant des heures — c'était un scalpeur, donc des heures équivalaient à des années — s'arrachant les cheveux, jusqu'à ce que le prix reparte dans sa direction et atteigne l'objectif qu'il avait annoncé depuis le début.

Il avait raison à chaque fois. Cela lui a juste coûté tout ce qu'il avait pour le supporter.

Et une fois que le prix avait enfin atteint sa cible et qu'il était revenu au calme, Red disait toujours la même chose.

J'ai beaucoup ri de Red à l'époque, ne réalisant pas que sa frustration allait devenir le fondement de toute ma compréhension du prix. J'ai enduré beaucoup de souffrance pour tenir bon jusqu'à cet objectif, et le rebond qui l'a précédé m'a enseigné l'un des mouvements les plus importants de la danse : le BSZ — la zone de cassure et des stops. Cet espace au-delà de l'offre ou de la demande initiale, où nous envisagez d'entrer sur le marché.

Red est mort il y a quelques années. La moitié de ce qui suit sur cette page a commencé par une bordée de jurons qu'il a lancés à un graphique.

PAZ et limites des indicateurs

Le prix est maintenu dans une certaine fourchette pendant une certaine durée, afin que certains récits économiques puissent être racontés. Les bords de ces fourchettes sont très clairs, chacun étant délimité par un rectangle traversant une ligne. Celui du dessus est un Upper Flag Limit (UFL); ci-dessous se trouve un Lower Flag Limit (LFL). L'espace entre eux est le PAZ — le Price Action Zone.

Aucune action sur les cours n'est entreprise tant que la limite supérieure ou inférieure du drapeau n'est pas franchie ; à ce moment-là, le PAZ s'étend au UFL ou au LFL suivant.

C'est la règle fondamentale du marché.

Ce que nous avons raté

Pendant longtemps, la stratégie RTM a été enseignée comme une structure. Identifier la base, marquer la zone, attendre le rebond, entrer à la limite. Ça marchait, et ça marchait suffisamment bien pour que cette méthode se généralise — c’est pourquoi la quasi-totalité des textes consacrés à la stratégie RTM rédigés par d’autres auteurs décrivent exactement cela.

Voici le problème avec ça.

Une lecture structurelle vous indique où. Cela ne vous le dit pas pourquoi, et sans le "pourquoi", vous ne pouvez pas faire la différence entre une zone qui tiendra et une autre qui a l'air identique mais ne tiendra pas. Les étudiants qui n'ont appris que la structure se sont retrouvés avec un ensemble de règles et aucun jugement. Cela limite un trader à la recherche de figures particulières, alors que cette même figure de comportement se déroule tout autour d'eux, offrant des rendements bien meilleurs.

Si vous regardez ailleurs, vous verrez que nous avions l’habitude d’attendre la confirmation d’un renversement de tendance — en négociant l’épaule droite du Quasimodo, par exemple. Cela fonctionne. Mais il faut également tenir compte du Diamond, qui peut nuire au trader utilisant le QM, ou réduire considérablement le R.

Ce qui fait réellement tourner le marché

Éliminez le vocabulaire et il ne reste qu'un seul mécanisme.

Les grands intervenants ont besoin de liquidité. Pas seulement “ envie ” — besoin. Un ordre de taille institutionnelle ne peut pas être exécuté à un seul prix par une seule contrepartie ; il a besoin d'une foule de l'autre côté, et il faut que cette foule apparaisse au moment et au prix choisis par quelqu'un d'autre. La foule n'apparaît pas spontanément. Elle est produite.

Il n'y a que deux moyens fiables de le produire.

Le voir se produire — AUDUSD.

Rien dans ces deux graphiques n'est dessiné après coup. Le niveau a été marqué sur le graphique mensuel avant le mouvement. L'attente était le trade.

Lire l'intention au lieu des formes

Une fois que l'on accepte que la structure visible est un sous-produit, la question que l'on pose à un graphique change.

Même tableau. Question différente. La deuxième est plus complexe, ne se résume pas à un ensemble de règles, et c'est la raison pour laquelle RTM prend des mois plutôt que quelques week-ends.

Ce que cela change en pratique

Nous ne réagissons plus au marché avec un bon R. Nous avançons avec ceux qui créent le prix, pour un R plus élevé.

De nos jours, nous voulons que nos diplômés soient capables de trader au même niveau que les IT — les traders institutionnels qui contrôlent les prix — et de trader les sommets et les creux absolus, là où se trouvent tous les stops. Bien fait, au bon endroit, cela génère un R énorme. Et cela permet quelque chose que nous ne faisions jamais auparavant : engranger des profits très tôt pour couvrir le stop, de sorte que même quand le trade est perdant, il est gagnant.

En étudiant la psychologie derrière le marché, vous en apprenez plus sur vous-même que vous ne pensiez qu'il y avait à apprendre. Cette compréhension a tendance à changer ce que vous attendez de la vie. Ne soyez pas surpris si, une fois que vous avez compris comment l'argent est réellement gagné, vous préférez cultiver de la nourriture et élever des poulets à la place.

Ce que RTM n'est pas

• Ce n'est pas un indicateur. Rien ne figure sur le graphique à part le prix. Il existe un outil de dessin qui trace des zones à partir de lignes que vous placez vous-même, vendu séparément — une commodité pour les personnes qui connaissent déjà la méthode. Il ne fait pas partie de l'abonnement et ne vous enseigne rien.
• Ce ne sont pas des signaux. Aucun appel commercial, jamais.
• Ce n'est pas une promesse de rendement. Pas de réclamations de retours, pas de captures d'écran d'actions, pas de “ prix de fondateur ” qui se réinitialise lorsque vous rechargez la page.
• Ce n'est pas de l'offre et de la demande avec de nouvelles étiquettes. L'analyse classique de l'offre et de la demande identifie une zone où le cours a inversé sa tendance et attend un retour. RTM s'intéresse à la manière dont le cours est parti, à la façon dont il revient, et à ceux qui se retrouvent pris au piège entre ces deux mouvements.
• Ce n'est pas rapide. La plupart des gens ont besoin de six à douze mois de véritable travail sur graphiques avant que leur lecture ne devienne cohérente.

Comment le cours RTM est dispensé ici

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Questions fréquentes